|
11月國內(nèi)涂鍍市場如10月預(yù)期，在成本作用下水漲船高，底部抬升后依然延續(xù)弱穩(wěn)震蕩格局。這期間，十八大如期召開，股市、期貨、電子盤以及鋼材現(xiàn)貨市場在此起落之間演繹先漲后跌的行情，鋼價短暫反彈后很難站上一個讓大家認為的較高位置。在熱軋板卷匆匆站上4000元/噸的位置之后，市場終難得到有效支撐，使得市價又匆匆回落至當前的3850-3900元/噸。國內(nèi)涂鍍市場在熱軋C料的成本作用下，市價明顯上移，但整體需求有限，漫漫長征路商家走得依然艱辛。據(jù)中商網(wǎng)統(tǒng)計，本月國內(nèi)鍍鋅市場均價在4784元/噸，較上月上行58元/噸，彩涂市場均價在5726元/噸，較上月上漲193元/噸，目前市場維持穩(wěn)中趨弱態(tài)勢。年終將至，國內(nèi)涂鍍市場將不可避免受淡季效應(yīng)影響，從而出現(xiàn)弱勢下行的局面。
1、價格行情
(1)、國內(nèi)涂鍍周均價走勢
圖一、全國涂鍍市場周均價走勢圖
11月份，全國16個重點城市的1.0mm鍍鋅資源均價在4784元/噸，較上月均價上漲58元/噸；0.47mm彩涂均價在5726元/噸，較上月均價上漲193元/噸。從上圖可以看出，在9月份的拐點出現(xiàn)后，市場上行速度并不快，整體市場在10月和11月均是弱穩(wěn)中震蕩走勢，只是涂鍍資源的底部價格在成本助推下有所抬高而已。
（2）主要市場月末涂鍍價格對比
|
11月份國內(nèi)鍍鋅市場價格匯總
|
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|
市場
|
規(guī)格
|
12年10月末
|
12年11月末
|
漲跌
|
備注
|
|
華東
|
1.0*1250*C
|
4760
|
4830
|
70
|
鞍鋼無花
|
|
0.3*1000*C
|
4650
|
4900
|
250
|
民營彩基
|
|
|
華北
|
1.0*1250*C
|
4800
|
4760
|
-40
|
本鋼無花
|
|
0.3*1000*C
|
4700
|
4750
|
50
|
民營彩基
|
|
|
山東
|
1.0*1000*C
|
4400
|
4400
|
0
|
三峽全通
|
|
0.3*1000*C
|
4430
|
4470
|
40
|
民營彩基，不含稅
|
|
|
華中
|
1.0*1250*C
|
4650
|
4750
|
100
|
武鋼無花
|
|
0.5*1000*C
|
5000
|
5150
|
150
|
武鋼無花
|
|
|
華南
|
1.0*1219*C
|
4850
|
4900
|
50
|
鞍鋼
|
|
西南
|
1.0*1000*C
|
4800
|
4800
|
0
|
攀鋼
|
|
西北
|
1.0*1250*C
|
4700
|
4750
|
50
|
本鋼
|
|
東北
|
1.0*1025*C
|
4730
|
4800
|
70
|
本鋼
|
|
11月份國內(nèi)彩涂市場價格匯總
|
|||||
|
市場
|
規(guī)格
|
12年10月末
|
12年11月末
|
|
備注
|
|
華東
|
0.5*1000*C
|
7000
|
7400
|
100
|
寶鋼
|
|
0.47*1000*C
|
6000
|
6050
|
50
|
揚子江
|
|
|
山東
|
0.47*1000*C
|
5600
|
5600
|
0
|
冠洲
|
|
0.47*1000*C
|
5330
|
5400
|
70
|
博興加工不含稅
|
|
|
華北
|
0.47*1000*C
|
5320
|
5200
|
-120
|
新宇、京華
|
|
華中
|
0.5*1000*C
|
5900
|
5850
|
-50
|
武鋼
|
|
華南
|
0.47*1000*C
|
6150
|
6200
|
50
|
華冠
|
|
西南
|
0.47*1000*C
|
5600
|
5600
|
0
|
誠實大港
|
|
西北
|
0.47*1000*C
|
6400
|
6400
|
0
|
寶鋼黃石
|
|
東北
|
0.47*1000*C
|
5100
|
5150
|
50
|
新宇
|
從以上統(tǒng)計表格看出，11月份國內(nèi)涂鍍市場仍是漲跌互現(xiàn)的情況，主要是因為部分市場盡管成本有所支撐，但受制于淡季需求不佳使得市場報價不得不下行。從市場獲悉，本月國內(nèi)涂鍍市場整體交易一般，更未出現(xiàn)往年冬儲行情，這使得市場價格尚難出現(xiàn)繼續(xù)走穩(wěn)上行的態(tài)勢。
（3）國內(nèi)主要城市涂鍍價格對比走勢圖
圖二、全國主要城市鍍鋅價格走勢對比走勢圖
2、表觀消費量
（1）表觀消費量
|
全國鍍層板表觀消費量（單位：萬噸 ）
|
||||
|
日期
|
鍍層板產(chǎn)量
|
鍍層板進口
|
鍍層板出口
|
鍍層板表觀消費量
|
|
2012年1月
|
268.00
|
20.15
|
36.46
|
251.69
|
|
2012年2月
|
265.20
|
26.36
|
37.75
|
253.81
|
|
2012年3月
|
330.50
|
28.78
|
60.67
|
298.61
|
|
2012年4月
|
320.40
|
24.10
|
60.41
|
284.09
|
|
2012年5月
|
326.5
|
28.47
|
60
|
294.91
|
|
2012年6月
|
347
|
26.16
|
65.78
|
307.38
|
|
2012年7月
|
330.90
|
26.13
|
54.93
|
302.10
|
|
2012年8月
|
323.20
|
28.64
|
49.11
|
302.73
|
|
2012年9月
|
303.2
|
29.03
|
58.04
|
274.19
|
|
2012年10月
|
309.30
|
26.62
|
50.68
|
285.24
|
|
全國涂層板表觀消費量（單位：萬噸 ）
|
||||
|
日期
|
涂層板產(chǎn)量
|
涂層板進口
|
涂層板出口
|
涂層板表觀消費量
|
|
2012年1月
|
51.20
|
2.80
|
44.16
|
9.84
|
|
2012年2月
|
52.70
|
3.62
|
39.05
|
17.27
|
|
2012年3月
|
73.30
|
3.88
|
51.56
|
25.62
|
|
2012年4月
|
74.10
|
3.80
|
50.00
|
27.90
|
|
2012年5月
|
78.90
|
4.50
|
51.61
|
31.79
|
|
2012年6月
|
75.70
|
3.24
|
49.69
|
29.25
|
|
2012年7月
|
72.3
|
3.67
|
39.93
|
36.04
|
|
2012年8月
|
65.2
|
4.02
|
39.79
|
29.43
|
|
2012年9月
|
58.8
|
4.24
|
42.32
|
20.20
|
|
2012年10月
|
61
|
2.26
|
33.39
|
1900年1月
|
（2）產(chǎn)量
圖八：我國涂鍍層板產(chǎn)量走勢圖
近期調(diào)查顯示，鍍鋅行業(yè)整體開工率為79.11%，連續(xù)兩月小幅上揚，但仍未達到往年旺季80%的水平。主要考慮的因素仍是下游汽車、家電等庫存高企、生產(chǎn)萎縮，終端采購能力有限。另外，前期鋼廠冷軋產(chǎn)量不斷上升，但是鍍鋅供給一直不是很高，主要還是鋅錠等原材料價格居高不下，鋼廠繼續(xù)向鍍鋅工藝軋制的積極性不高。故總體而言，國內(nèi)涂鍍產(chǎn)量今年以來整體繼續(xù)增產(chǎn)速度有所放緩。
（3）進出口
圖九、2009-2012年我國涂鍍層板進出口走勢圖
10月我國鍍層板進口26.62萬噸，同比降1.62%，環(huán)比降2.41%；出口50.68萬噸，同比增7%，環(huán)比降7.36%；10月我國涂層板進口2.26萬噸，同比降2%，環(huán)比降1.98%；出口33.39萬噸，同比降11.39%，環(huán)比降8.93%。
11月26日，澳大利亞海關(guān)和邊境保護署發(fā)布公告，正式對來自中國的鍍鋅板和鍍鋁鋅板發(fā)起反補貼調(diào)查。這是澳大利亞對我發(fā)起的第7起雙反調(diào)查。補貼調(diào)查期為2011年7月1日至2012年6月30日。公告稱，涉案國政府和出口商需在2013年1月7日前向澳海關(guān)提交答卷信息。公告并未說明具體補貼調(diào)查項目。根據(jù)澳法律，反補貼調(diào)查應(yīng)在155天內(nèi)結(jié)案。2012年9月，澳海關(guān)已對該產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查。
2012年我國涂鍍板出口遭受了嚴重的打擊。一方面是我國國內(nèi)涂鍍產(chǎn)品價格確實存在較為低廉的傾向，另一方面則是國際市場經(jīng)濟環(huán)境仍較惡劣，使得我國出口壓力增大。
3、國際市場
11月份以來國際鋼材市場報價延續(xù)走高后持穩(wěn)態(tài)勢。主要受原材料價格回升以及鋼廠提價的支撐。但由于需求仍舊低迷，鋼價企穩(wěn)的基礎(chǔ)不牢固，震蕩調(diào)整成為常態(tài)。隨著12月份的到來，市場需要有望進一步減少，鋼價下滑壓力凸顯。但各國采取的量化寬松貨幣政策以及貿(mào)易商竭力維穩(wěn)的心態(tài)，或?qū)⒅螄H鋼市平穩(wěn)過冬。
歐洲市場
歐洲扁平材市場走出低谷。在國際鋼價整體小幅回升的影響下，陷入嚴重虧損的歐洲鋼廠開始提價，帶動歐洲扁平材報價觸底企穩(wěn)，但需求仍然低迷。特別是希臘債務(wù)問題導(dǎo)致的歐洲經(jīng)濟萎縮，嚴重影響了歐洲鋼鐵市場的需求。意大利瑪切嘉利Marcegaglia率先宣布扁平材報價全面上調(diào)20歐元/噸（25美元/噸）。安米歐洲公司也宣布報價上調(diào)40歐元/噸。歐洲扁平材市場報價開始低位走穩(wěn)。11月份北歐地區(qū)熱卷內(nèi)銷價從480-500歐元/噸下滑至440-470歐元/噸（563-601美元/噸），冷卷內(nèi)銷價從565-580歐元/噸下滑至550-570歐元/噸（704-730美元/噸），熱浸鍍鋅內(nèi)銷價從585-590歐元/噸下滑至570-590歐元/噸（724-750美元/噸），中厚板內(nèi)銷價從530-540歐元/噸下滑至510-520歐元/噸（647-660美元/噸）；南歐地區(qū)熱卷內(nèi)銷價從450-460歐元/噸下滑至430-450歐元/噸，冷卷內(nèi)銷價從535-545歐元/噸下滑至515-535歐元/噸，熱浸鍍鋅內(nèi)銷價從495-540歐元/噸下滑至495-520歐元/噸，中厚板內(nèi)銷價從480-490歐元/噸下滑至460-470歐元/噸。
進口方面，北歐地區(qū)熱卷進口價從475-490歐元/噸CFR下滑至460-490歐元/噸CFR，冷卷進口價從525-560歐元/噸CFR下滑至520-560歐元/噸CFR，熱浸鍍鋅進口價從565-575歐元/噸CFR下滑至555-575歐元/噸CFR，中厚板進口價從490-500歐元/噸CFR下滑至470-480歐元/噸CFR；南歐熱卷進口價持穩(wěn)在445-455歐元/噸CFR，冷卷進口價從530-535歐元/噸CFR下滑至515-535歐元/噸，中厚板進口價從470-480歐元/噸下滑至460-470歐元/噸。
北美市場
北美扁平材市場報價走高后持穩(wěn)。繼10中旬美國薄板現(xiàn)貨價格上調(diào)40美元/短噸后，11月份美國AK鋼公司和紐柯鋼鐵率先開始第二輪薄板提價，幅度為50美元/短噸。美國薄板市場開始反彈。11月5日AK鋼鐵表示其所有碳鋼扁平材現(xiàn)貨基價將上調(diào)50美元/噸，對所有新訂單即刻生效。11月7日紐柯鋼鐵板材公司宣布碳鋼、合金以及熱處理板材現(xiàn)貨成交價上調(diào)50美元/短噸，對所有新訂單生效。安米美國以及俄新鋼美國公司也將報價上調(diào)了相同幅度。目前，美國熱卷出廠價從600-620美元/短噸上漲至640-660美元/短噸，冷卷從720-740美元/短噸上漲至760-780美元/短噸，熱鍍鋅板卷報800-840美元/短噸，較10月份上漲40美元/短噸。但隨著圣誕的臨近，美國薄板市場需求將趨平靜。
亞洲市場
亞洲扁平材市場需求放緩。受海外訂單增加以及國內(nèi)價格堅挺的支撐，【中國】扁平材出口報價繼續(xù)走高。中國熱卷出口價仍然堅挺，明年1月份發(fā)貨含硼商品卷出口報價依然穩(wěn)在550-560美元/噸（FOB），但成交少，交易價收窄至540-545美元/噸（FOB）。中國熱卷到越南報580美元/噸（CFR）左右，到韓國報價相當，到印度報580美元/噸（CFR），但幾乎均沒有成交。中國冷卷出口價上漲。明年1月份發(fā)貨冷卷出口成交價為615-620美元/噸FOB，高于12月底發(fā)貨冷卷成交價605-610美元/噸FOB。明年1-2月初發(fā)貨熱浸鍍鋅成交價從660-670美元/噸FOB走高至660-680美元/噸FOB。中國中厚板出口價小幅走低，最新商業(yè)級含硼中厚板出口成交價為530-535美元/噸（FOB），明年1月底或2月初船期，較上周成交價下跌5美元/噸，但仍高于12月底明年1月初發(fā)貨資源出口價525-530美元/噸（FOB）。在【印度】，印度熱卷市場保持平靜。目前印度鋼廠熱卷出廠價3.2-3.3萬盧比（582-601美元/噸），加上7.5%進口關(guān)稅，相當于542-559美元/噸。由于進口報價走高，對買家的吸引力減弱。中國對印度熱卷出口報價升至585-595美元/噸（CFR），相當于550-560美元/噸（FOB）。獨聯(lián)體自8月中旬離開后又重返市場，報價580-590美元/噸（CFR）。日、韓報盤一直較少。另外8月底9月初低價進口的中國熱卷在11月底或12月初陸續(xù)到貨對市場有所沖擊。在【東南亞】，隨著國際鋼市上揚和原料價格走高，東南亞熱卷進口報價上漲。中國資源出口東南亞成交價560美元/噸（CFR），巴西資源為555美元/噸（CFR），日本為570美元/噸（CFR），成交較好。中國熱卷主流報價漲至580-580美元/噸（CFR），中國臺灣600美元/噸（CFR），日本580美元/噸（CFR），但買家出價偏低，暫無成交。東南亞鋼鐵協(xié)會公布，2012年前9個月，東南亞國家進口中國鋼材910萬噸，同比增加47.3%，甚至已經(jīng)超出去年的總進口量。這對東南亞鋼材市場造成很大沖擊。
后市預(yù)測
11月份開始國際鋼價整體呈低位回升走勢，目前維持走高后價格，但由于需求不足，價格出現(xiàn)小幅震蕩。主要因為中國1萬億基建投資拉動國內(nèi)鋼價反彈，各國寬松貨幣政策的刺激，和鋼廠提價的支撐。12月份迎來需求淡季，鋼鐵消費量有望進一步萎縮，鋼價下滑壓力凸顯。但商家維穩(wěn)的心態(tài)以及高價原材料或?qū)⒅︿撌凶叻�(wěn)。更重要是的貿(mào)易商把握住了市場階段性走穩(wěn)的特征。
4、2012年十二月國內(nèi)涂鍍市場行情分析預(yù)測
十一月份的行情，國內(nèi)經(jīng)濟正在筑底企穩(wěn)，鋼材市場處于弱平衡狀態(tài)，下游用鋼需求雖有改善，但后期不確定因素較多，這使得國內(nèi)鋼價將在較長時間內(nèi)維持穩(wěn)中窄幅波動的態(tài)勢。當時提到最受大家關(guān)注的就是鋼廠復(fù)產(chǎn)情況以及十八大的召開，預(yù)計11月份國內(nèi)涂鍍市場弱穩(wěn)中維持震蕩盤整格局，但底部價格較9、10月份明顯抬高。事實也確實如此，那么對于2012年最后一個月的市場行情，市場大多人士已經(jīng)為淡季效應(yīng)所困了。
十八大起落之間，股指期貨前漲后跌，金融市場終難穩(wěn)步上行。大環(huán)境之下，國內(nèi)鋼市表現(xiàn)差強人意，整體來說，目前市場尚未出現(xiàn)大幅下滑的可能，換句話說，當前的鋼材市場在現(xiàn)有價位上以及未來較長一段時間內(nèi)維持弱勢運行態(tài)勢。
對于2012年末市場，需要關(guān)注的幾個問題是：
首先也是上個月提到的鋼廠復(fù)產(chǎn)情況，前期鋼價有所反彈之后，鋼廠復(fù)產(chǎn)行動大刀闊斧，使得全國日均粗鋼產(chǎn)量重又站上195萬噸之上。鋼廠通過擴大產(chǎn)量來爭取扭虧的意愿相當強烈，鋼鐵產(chǎn)量迅速回升，由此帶來的將是這個冬季鋼市再蒙陰影。
其次，中鋼協(xié)喊話四季度鋼材需求形勢將有所好轉(zhuǎn)，認為近期國家加大了穩(wěn)增長的措施力度，鋼材市場有所反應(yīng)，9月下旬以來鋼材價格小幅回升，鋼市已出現(xiàn)逐步好轉(zhuǎn)的跡象。中鋼協(xié)鼓勵不小，讓久違冷清的鋼市涌現(xiàn)一股暖流，使得部分市場人士開始對未來充滿信心。但是回頭一看自己身處鋼市的情況，又不由地失落起來。雖然發(fā)改委批復(fù)了很多大型項目，但是這些大型項目從批復(fù)到開建，還需要一段時間，政策滯后性決定四季度需求并不會有太大好轉(zhuǎn)，鋼價弱勢震蕩的概率仍然比較大。所以說，如果未來一段時間鋼市能夠平穩(wěn)發(fā)展將是一件好事。
再次，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示鋼材總庫存已達三年來新低，據(jù)不完全統(tǒng)計已降至1200萬噸以下，這也是近期國內(nèi)各大鋼廠紛紛抬價的重要信心之一。但在筆者看來，鋼材社會庫存是出現(xiàn)一定程度的下降，這主要是基于貿(mào)易商資金壓力、市場信心不佳的情況下謹慎持庫所致，與鋼廠生產(chǎn)的真正鋼材量是不成正比的。加上終端需求短期內(nèi)尚難出現(xiàn)較大幅度好轉(zhuǎn)，出貨量可想而知。這也是日前所說的，軋硬板卷等上游產(chǎn)品水漲船高但無成交后市價回落的主要原因。
最后，往年冬儲今不再的尷尬不容忽視。對于涂鍍市場來說，區(qū)域季節(jié)性表現(xiàn)非常明顯的東北華北市場當前冬儲行動基本擱淺，商家表示信心不足，市場無交易的拉漲定不能持續(xù)很久；而涂鍍集散地的博興以及廠商云集的長三角地區(qū)，近期市價雖震蕩上行，但成交難見好轉(zhuǎn)，商家依然快進快出，謹慎操作；一向只供終端企業(yè)的華南涂鍍市場，近期市場量價齊跌，商家不得不再次調(diào)整戰(zhàn)術(shù)，繼續(xù)出貨為主。
綜合以上，國內(nèi)鋼市包括涂鍍市場在內(nèi)，短時間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)維持窄幅震蕩走勢，能夠在現(xiàn)有價位上平穩(wěn)運行將是今年冬季最好的體現(xiàn)。但事實上，這個冬季依然比較寒冷。淡季來臨之下，終端需求萎縮持續(xù)加劇，短期國內(nèi)鋼價仍將面臨較大的震蕩下行壓力。
（中商網(wǎng)涂鍍頻道 請勿轉(zhuǎn)載）
(關(guān)鍵字：十八大 淡季效應(yīng) 熱軋板卷 國內(nèi)涂鍍市場 鋼材現(xiàn)貨市場)
