2023年起中石化部分煉廠石油焦牌號(hào)調(diào)整，轉(zhuǎn)產(chǎn)儲(chǔ)能專用焦及低排陽極用焦，細(xì)化下游應(yīng)用流向。雖然2024年國產(chǎn)石油焦價(jià)格不斷震蕩下滑，但中石化煉廠由于其指標(biāo)波動(dòng)幅度不大，下游流向較為穩(wěn)定，整體市場(chǎng)價(jià)格振幅較小，在石油焦市場(chǎng)中成交價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺。

1.地?zé)挳a(chǎn)能繼續(xù)增加，中石化產(chǎn)能產(chǎn)量占比下滑

剔除部分僵尸產(chǎn)能后，2024年國內(nèi)延遲焦化總產(chǎn)能達(dá)到14595萬噸/年，同比增加200萬噸/年，增幅1.39%。年度暫無延遲焦化裝置產(chǎn)能退出，齊成石化延遲焦化裝置投產(chǎn)釋放。

產(chǎn)能按所屬來看，2024年地?zé)捬舆t焦化裝置產(chǎn)能占比達(dá)到47%，占據(jù)國內(nèi)半壁江山。中石化煉廠延遲焦化裝置產(chǎn)能4615萬噸，產(chǎn)能占比達(dá)到32%，同比下滑1個(gè)百分點(diǎn)。中石油及中海油產(chǎn)能暫無變化，產(chǎn)能占比同比持平。

1-10月份來看，地?zé)掚m然產(chǎn)能占比較高，但由于煉油加工利潤低位，企業(yè)整體產(chǎn)能利用率偏低。地?zé)捠�油焦產(chǎn)量1213.5萬噸，占比43%，同比下滑2個(gè)百分點(diǎn)。中石化煉廠部分按計(jì)劃有開停工操作，石油焦產(chǎn)量979.34萬噸，占比達(dá)到34%，同比有2個(gè)百分點(diǎn)的下滑幅度。中石油及中海油煉廠開工穩(wěn)定，產(chǎn)量占比窄幅增加。

2.新品質(zhì)拉動(dòng)，中石化煉廠價(jià)格堅(jiān)挺

目前中石化煉廠產(chǎn)銷表現(xiàn)良好，有10家煉廠通過技術(shù)調(diào)整新出部分定向下游石油焦，根據(jù)用途命名為“儲(chǔ)能專用焦/負(fù)極材料專用焦”以及“低排陽極用焦”。

近年來，鋰電池負(fù)極材料行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)大，對(duì)高品質(zhì)碳材料需求持續(xù)增長，中高端負(fù)極材料市場(chǎng)前景廣闊。儲(chǔ)能專用焦/負(fù)極材料專用焦是一種重要的電池材料，在動(dòng)力電池、儲(chǔ)能材料、鋰電池等方面有廣泛用途，具有較好的市場(chǎng)價(jià)值。近年來，中石化針對(duì)新能源行業(yè)不同應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)負(fù)極材料用焦的差異化要求和性價(jià)比需求，持續(xù)推進(jìn)石油焦高端化應(yīng)用。2022年起濟(jì)南煉化首批儲(chǔ)能專用炭材料工業(yè)試生產(chǎn)成功，2024年中石化煉油銷售公司銷售的首批荊門石化負(fù)極材料專用石油焦出廠，標(biāo)志著華中區(qū)域安慶石化、九江石化、湖南石化、武漢石化、荊門石化等5家煉油企業(yè)全部完成石油焦產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)。近日，金陵石化負(fù)極專用石油焦試生產(chǎn)順利完成，中石化負(fù)極材料專用焦高質(zhì)量發(fā)展雛形初顯。

低排陽極用石油焦是生產(chǎn)預(yù)焙陽極的原材料，相較于普通石油焦，低排陽極用石油焦產(chǎn)品的硫含量、揮發(fā)分、微量元素等產(chǎn)品性能指標(biāo)要求更高、控制更嚴(yán)，是生產(chǎn)預(yù)焙陽極的重要原材料。2023年10月份中國石化北海煉化有限責(zé)任公司首次成功生產(chǎn)低排陽極用石油焦，2024年5月28日金陵石化首次成功產(chǎn)出低排陽極用石油焦，8月洛陽石化圓滿完成首批低排陽極焦產(chǎn)出合格產(chǎn)品，9月4日石家莊煉化低排陽極用焦裝車外銷， 9月23日濟(jì)南煉化首批低排陽極用石油焦出廠。這些煉廠通過優(yōu)化生產(chǎn)方案、強(qiáng)化原料性質(zhì)和工藝調(diào)整等措施，成功開發(fā)并穩(wěn)定生產(chǎn)了低排陽極用石油焦，滿足了下游客戶的需求，推動(dòng)了石油焦市場(chǎng)的技術(shù)革新和高端化發(fā)展。

從下游應(yīng)用來看，負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)原料采購渠道拓寬，可以同時(shí)選擇低硫焦與儲(chǔ)能專用焦。2024年1-10月國內(nèi)儲(chǔ)能專用焦均價(jià)在2990元/噸，1#焦市場(chǎng)均價(jià)在2693元/噸，平均市場(chǎng)價(jià)差在298元/噸。全年來看低排陽極用焦價(jià)格均高于3#，由于國產(chǎn)地?zé)捲�料指�?biāo)變化頻繁，石油焦價(jià)格隨行震蕩，市場(chǎng)整體價(jià)差在150-420元/噸之間。

上半年來看受負(fù)極材料及鋼用炭素雙向拉動(dòng)低硫焦整體價(jià)格高位震蕩，儲(chǔ)能焦市場(chǎng)利好支撐一般，市場(chǎng)價(jià)差基本維持在負(fù)值運(yùn)行。年中開始由于鋼用炭素交投轉(zhuǎn)弱，低硫焦價(jià)格震蕩下滑，中石化儲(chǔ)能焦市場(chǎng)交投良好，沿江及西南地區(qū)剛需采購心態(tài)積極，支撐儲(chǔ)能焦價(jià)格推漲，市場(chǎng)價(jià)差基本維持在370-800元/噸。

低排陽極用焦由于其下游屬性固定，終端企業(yè)剛需采購心態(tài)支撐良好，煉廠出貨暫無壓力。市場(chǎng)價(jià)格來看，2024年1-10月低排陽極用焦成交均價(jià)在2246元/噸，3#焦微量元素持續(xù)波動(dòng)，成交均價(jià)在1957元/噸，市場(chǎng)平均價(jià)差在289元/噸。

3.下游開工環(huán)比仍存漲勢(shì)，石油焦出貨尚有支撐

四季度國內(nèi)預(yù)焙陽極平均產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)在78%左右，環(huán)比提升2個(gè)百分點(diǎn)。雖然個(gè)別商用預(yù)焙陽極企業(yè)受采暖季環(huán)保政策影響有限產(chǎn)操作，但配套預(yù)焙陽極企業(yè)持續(xù)高負(fù)荷開工，市場(chǎng)剛需拉動(dòng)，陽極用指標(biāo)貨石油焦出貨仍有支撐。

11月負(fù)極頭部企業(yè)剛需備貨心態(tài)對(duì)石油焦價(jià)格仍有支撐，11月下旬開始負(fù)極材料領(lǐng)域新簽單量減少，執(zhí)行合同產(chǎn)銷，企業(yè)原輔料外采量下滑。由于下游電池廠排產(chǎn)量基本持平，略有微量減少，預(yù)計(jì)四季度平均開工率下滑至59%左右，環(huán)比來看仍有5個(gè)百分點(diǎn)的增長，對(duì)石油焦市場(chǎng)價(jià)格尚有一定利好。

綜上所述，低排陽極用焦及儲(chǔ)能焦的出現(xiàn)有效豐富了高端石油焦產(chǎn)品品類，標(biāo)志著中石化煉廠在“油轉(zhuǎn)特”轉(zhuǎn)型升級(jí)中取得新成果。目前來看下游領(lǐng)域仍有剛需支撐，低排陽極用焦以及儲(chǔ)能焦價(jià)格調(diào)整空間有限，整體市場(chǎng)成交價(jià)格較普通石油焦仍有230-300元/噸價(jià)差。

(關(guān)鍵字：石油焦 數(shù)據(jù)分析)