兩廣最大的問題是企業(yè)把大灣區(qū)需求看的過高，尤其是廣西的很多企業(yè)。實際上需求沒有像企業(yè)想象的那么樂觀。這會造成在錯誤的時間點上做一個錯誤的決定，按照國家建材規(guī)劃院的預測：2021年，廣東省水泥需求將會見頂。

廣東省預計15年內(nèi)對大灣區(qū)的投資約2萬億，若各地市政府追加配套投資2萬億，則投資總額也就4萬億。而且大灣區(qū)涵蓋的各市均為廣東省經(jīng)濟相對發(fā)達地區(qū)，城市化率高，預計基建投資的規(guī)模不會很大。建設任務應當是打通斷頭路和完善配套設施為主，后續(xù)就是發(fā)展服務業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)。

中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型會很堅決，現(xiàn)在的投資是為了補足結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型前產(chǎn)生的缺口，這一投資強度不會持續(xù)很久。

廣西水泥未必有成本優(yōu)勢，淡季下來沒有市場，4季度旺季又逢枯水期，會面臨下不來的困境，去年就是這種情況。

2019水泥市場

廣東省重點企業(yè)水泥日產(chǎn)銷平衡點在40萬噸左右，1—10月平均庫存都在70%，平均日銷售36萬噸。2019年省外進入廣東的水泥(含熟料)有3,000多萬噸。

2019年，江西在2季度進入廣東的時候，惠州塔牌水泥降價，但大企業(yè)堅持挺住。沒有跟進。在第一次提價的時候，庫位在66%，日銷量38萬噸。

上半年雨水大，工期延誤，廣東部分商家調(diào)配華南熟料運往華東，減輕市場壓力。對年末水泥需求有正確預判，會趕工期，需求轉(zhuǎn)旺，水泥緊張。

廣東現(xiàn)在降100元/噸有錢賺，廣西的企業(yè)過來就未必有錢賺了。去年廣西有些企業(yè)下來的水泥，在價格最高時，比市場價格低80元/噸，價格低的時候也要低50元/噸。市場主導企業(yè)，沒有跟隨向下調(diào)低價格。

貴州熟料出廠價190元/噸，百色也接收了不少貴州熟料。

廣東2020市場

廣東2020年市場謹慎樂觀。一季度若沒意外應該沒什么問題，水泥銷量最近幾天(1月20日)才開始減少，庫存比較低。廣西封航要封到6月份，對廣東不會有太大影響，預計上半年不會有太大壓力。下半年只要頂過幾個臺風季，就可以進入旺季。

主要就是看塔牌新投萬噸線對市場會不會有影響，預計還是會有一些。

廣東新型干法起步慢，但是發(fā)展水平高，現(xiàn)在5000噸以上產(chǎn)能占比85%。1,000噸和2,500噸這兩個級別的產(chǎn)能剎車都踩的比較快。

市場走穩(wěn)要有集中度，而且要有大企業(yè)的集中度。

未來要有新增產(chǎn)能的話，希望也應優(yōu)先考慮廣東現(xiàn)有的大企業(yè)集團布局。

未來市場

2021年市場會有困難，廣西2020年市場就會出現(xiàn)問題。

面對目前廣西新上產(chǎn)能過猛，區(qū)域格局正在發(fā)生變化，海螺廣東、廣西區(qū)域管委會主任都在談區(qū)域重構(gòu)問題，這是一個問題，值得行業(yè)認真思考。

(關鍵字：水泥 需求 見頂)